Es ist der relevante Tag, an dem der Referenzpreis, in der Regel der Schlusskurs, die Höhe sowie bei Aktienanleihen und einigen Typen von Express-Zertifikaten auch die Art der Tilgung definiert. Der Bewertungstag wird bei Emission vom Emittenten festgelegt. Bei Express-Zertifikaten kann es auch mehrere Bewertungstage geben.