Das Vega spiegelt die Preisreaktion einer Option oder eines Optionsscheins auf eine Veränderung der implizierten Volatilität eines Titels wider. Ein hohes Vega deutet dabei auf eine starke Reagibilität bezüglich einer Änderung der erwarteten Volatilität hin.

Quelle:Rüdiger Born

Kommentar von Rüdiger Born

Das Vega ist eine wichtige Kennzahl bei der Bewertung von Optionen und Optionsscheinen. Unerfahrene Marktteilnehmer unterschätzen die Bedeutsamkeit des Vegas häufig und sind überrascht, dass obwohl der Kurs möglicherweise in die gewünschte Richtung geht, der Wert des Optionsscheins abnimmt, weil die Änderung der implizierten Volatilität gewichtiger ist, als die Preisänderung. Daher ist es wichtig, das Vega und den Zusammenhang richtig zu verstehen.